30/12/2019 — InfraRed NF, un gestionnaire d’investissement immobilier de premier plan dans la Chine élargie, est heureux d’annoncer un prêt de 45,9 millions de dollars américains à Heneng Group (« Heneng ») pour financer le développement d’un terrain résidentiel à Changsha. Il s’agit du deuxième prêt qu’InfraRed NF a accordé à Heneng. Il porte le montant total du prêt accordé par InfraRed NF et ses partenaires à Heneng à plus de 105 millions de dollars américains. Metro Holdings Limited, une société cotée à Singapour, a co-investi avec InfraRed NF lors de la transaction.
Heneng est un développeur résidentiel dont le siège social est situé à Chengdu et qui est présent dans plusieurs mégacentres en Chine. Le groupe a eu des ventes contractuelles annuelles de plus de 950 millions de dollars américains en 2019, un crédit foncier de plus de 6 millions de mètres carrés et environ deux mille employés.
Le prêt est garanti sur une parcelle de terrain résidentiel à Changsha avec une amélioration du crédit provenant d’un développement résidentiel à Ningbo. Le terrain à Changsha est situé à proximité du deuxième centre de la ville avec un accès direct à une zone de parc urbain de 76 000 mètres carrés prévue et se trouve à 5 minutes de marche de la station de métro. Le projet, semblable au premier projet de partenariat à Chengdu, comprend le développement d’une nouvelle école maternelle. Le site de Ningbo a déjà commencé sa prévente et est également proche d’une station de métro. Le portefeuille combiné devrait générer plus de 500 millions de dollars américains en ventes contractuelles sur plus de 300 000 mètres carrés de surface hors œuvre brute.
Ce prêt marque le troisième investissement d’InfraRed NF dans la ville de Changsha, la capitale provinciale de Hunan, qui compte une population d’environ 70 millions de personnes, et est une plaque tournante économique majeure pour la Chine centrale. Cela s’inscrit dans sa stratégie d’investissement dans les mégacentres clés de la Chine, qui bénéficient d’un PIB moyen par habitant plus élevé que la moyenne nationale, de taux de croissance démographique et d’investissements dans les infrastructures. Ce prêt fournit également des preuves de la capacité d’InfraRed NF à garantir un flux d’ententes de qualité grâce à des partenariats existants à long terme avec des promoteurs nationaux.
Grant Chien, chef du financement des situations spéciales chez InfraRed NF, a commenté,
« En alignant nos intérêts avec ceux de nos investisseurs, de nos développeurs et de notre société, nous avons fourni une solution de financement à un partenaire de longue date dans un mégacentre que nous connaissons bien. La création d’un parc urbain et d’une école maternelle permet de se différencier de la concurrence pour le projet et de nous aligner sur nos cibles environnementales, sociales et de gouvernance. Le portefeuille de titres de prêts d’InfraRed NF a atteint plus de 3 milliards de dollars en valeur de développement brut dans 7 villes de la Chine élargie. Nous avons un excellent pipeline et nous prévoyons poursuivre sur cette lancée l’année prochaine. »
En commentant la transaction, Stuart Jackson, chef de la direction d’InfraRed NF, a ajouté :
« Ce financement valide encore plus notre modèle d’affaires, qui consiste à nous concentrer sur les transactions difficiles d’accès plus élevées qui nécessitent une expertise approfondie en prise ferme au niveau de l’immobilier et une expertise approfondie en gestion des actifs. La désendettement à long terme de la Chine et la volatilité continue de la guerre commerciale à laquelle elle prend part continuent de nous fournir des occasions intéressantes ajustées en fonction du risque. »
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InfraRed NF est une coentreprise entre InfraRed Capital Partners et Vervain. Fondé en 2007, InfraRed NF est un investisseur de premier plan dans le secteur immobilier de la Chine élargie avec une feuille de route éprouvée en matière de rendements supérieurs grâce à une combinaison de financement mezzanine et de placements à valeur ajoutée. InfraRed NF a investi 1,9 million USD sur 25 transactions en Chine élargie. InfraRed NF a été présélectionné comme l’un des quatre meilleurs gestionnaires de dette immobilière de l’année en Asie par un investisseur de dettes privé de PERE.
InfraRed Capital Partners est un chef de file mondial des gestionnaires de placements axé sur l’infrastructure et l’immobilier. Il exerce ses activités dans le monde entier à partir de bureaux à Londres, à Hong Kong, à New York, à Séoul et à Sydney et a lancé 18 fonds, dont deux sociétés cotées à la Bourse de Londres. Avec ses 160 professionnels, InfraRed Capital Partners gère 12 milliards de dollars américains de capitaux propres dans plusieurs fonds privés et cotés, principalement pour les investisseurs institutionnels du monde entier.
Vervain (qui comprend les entités opérant sous le nom antérieur de « Na Fung China ») est une société privée établie en 2004 et basée à Hong Kong. Vervain possède une entreprise immobilière diversifiée, comprenant des investissements immobiliers, du développement immobilier, de la gestion de projets et des investissements en capital immobilier. Le portefeuille immobilier de Vervain comprend des appartements résidentiels, commerciaux, industriels et des projets hôteliers de grande qualité à Hong Kong, à Londres, à New York, à Séoul, à Tokyo et à Da Nang. Les investissements financiers de la société comprennent les capitaux propres mondiaux, les portefeuilles à revenu fixe et les partenariats de fonds.